Génèse d’un métier
Le terme de Family office a fait son apparition aux États-Unis au cours de la seconde moitié du XIXème siècle. Mais les racines du Family office sont probablement plus profondément ancrées. Lorsque les croisés remettaient leurs avoirs (et leur famille) aux bons soins d’un trusted advisor, charge à lui de les pérenniser, de les faire fructifier et de les restituer au retour de croisade, ils posaient déjà les fondements du Family office.
Contours de notre offre
Aujourd’hui, le Multi-family office répond aux besoins d’une clientèle diverse et exigeante, composée principalement d’entrepreneurs et de dirigeants d’entreprise. Le MFO agit comme un conseil sur l’ensemble des décisions patrimoniales (afin de faire émerger les meilleures décisions), tout en permettant une optimisation du temps et une gestion des risques et de la performance. La question de la transmission du patrimoine familial et de l’éducation financière des nouvelles générations (G2 et G3) sont également au cœur de notre démarche.
Pourquoi s'entourer d'un Multi-family office ?
Un service "haute couture"
En France, certaines grandes familles se sont dotées progressivement de leur propre structure de gestion patrimoniale à compter des années 1980. Quand ce service s'adresse non plus à une personne (un chef d’entreprise ou à une famille) de manière exclusive (single family office) mais à plusieurs, il prend le terme de Multi-family office (MFO).
Un champs d’intervention à large spectre
L'expérience personnelle et professionnelle des associés et le succès d’Experts en Patrimoine depuis 10 ans en matière d’accompagnement patrimonial d'entrepreneurs, de cadres dirigeants et de familles sont autant de gages de crédibilité.
Les témoignages des clients qui leur font confiance, illustrent leur savoir-faire.
En quoi êtes-vous concernés ?
Entrepreneur, dirigeant, chef(fe) de famille, vous souhaitez vous décharger du suivi quotidien et optimiser la gestion de vos actifs, gestion à la fois chronophage et parfois anxiogène, pour vous consacrer pleinement à vos objectifs principaux : focus professionnel, épanouissement personnel, primauté de la famille...
Notre offre est structurée pour vous aider à les atteindre : déléguer sans abandonner la supervision, pour améliorer la performance et la pérennité de votre patrimoine et pour assurer cette pérennité, éducation financière des jeunes générations.
Notre offre est structurée pour vous aider à les atteindre : déléguer sans abandonner la supervision, pour améliorer la performance et la pérennité de votre patrimoine et pour assurer cette pérennité, éducation financière des jeunes générations.
Nos services de Multi-family office
Gouvernance et pactes familiaux
La gouvernance et les pactes familiaux sont un élément critique de l'harmonie familiale sur le
long terme, et du respect des valeurs de la famille dans le temps, que ce soit dans ses relations
internes à la tribu familiale ou avec l’environnement extérieur. Le rôle du Family officer consiste
notamment à :
• concilier les objectifs de l'ensemble des membres de la famille dans l’objectif d’éviter les conflits d'intérêts
• être garant des intérêts familiaux de long terme face aux tiers
• assister la famille, et avant tout le chef de famille, à anticiper la transmission de l'entreprise familiale ou des biens familiaux
• participer à l'éducation d'une génération nouvelle d'actionnaires.
• concilier les objectifs de l'ensemble des membres de la famille dans l’objectif d’éviter les conflits d'intérêts
• être garant des intérêts familiaux de long terme face aux tiers
• assister la famille, et avant tout le chef de famille, à anticiper la transmission de l'entreprise familiale ou des biens familiaux
• participer à l'éducation d'une génération nouvelle d'actionnaires.
Gestion administrative et financière
La gestion administrative et financière concerne tant vos structures patrimoniales, que vos avoirs
financiers et vos biens immobiliers.
L’offre de services d’Experts en Patrimoine vise à vous permettre de déléguer (soit à nos soins soit à des tiers que nous vous aurons aidé à sélectionner) la gestion de vos actifs financiers et de vos participations, tout en accroissant leur performance (maîtrise accrue des risques, pression sur les coûts, amélioration du rendement des actifs frugifères...) et votre capacité à les superviser.
Le niveau de délégation et de représentation sera défini conjointement, de façon à optimiser votre temps tout en conservant une capacité de décision sur les points que vous jugerez critiques.
L’offre de services d’Experts en Patrimoine vise à vous permettre de déléguer (soit à nos soins soit à des tiers que nous vous aurons aidé à sélectionner) la gestion de vos actifs financiers et de vos participations, tout en accroissant leur performance (maîtrise accrue des risques, pression sur les coûts, amélioration du rendement des actifs frugifères...) et votre capacité à les superviser.
Le niveau de délégation et de représentation sera défini conjointement, de façon à optimiser votre temps tout en conservant une capacité de décision sur les points que vous jugerez critiques.
Relations avec les conseils et les tiers
Le Family officer a pour mission d'être le garant de la volonté du détenteur de patrimoine, de la pérennité de ses actifs et du respect de ses intérêts. Il est ainsi l’interlocuteur naturel des experts et conseils : banquiers, asset managers, architectes, administrateurs de biens, experts comptables, ... face auxquels un niveau de délégation aura été prédéfini (de la simple transmission d’ordres à la représentation).
Il est aussi un acteur pro-actif en termes de recommandations en étant force de propositions lors de rendez-vous physiques ou téléphoniques ou de réunions en visio tripartites.
Il est aussi un acteur pro-actif en termes de recommandations en étant force de propositions lors de rendez-vous physiques ou téléphoniques ou de réunions en visio tripartites.
Vision consolidée des actifs
La diversification des risques, les spécificités & atouts de certains établissements, et parfois simplement l'histoire peuvent vous conduire à détenir des actifs dans plusieurs établissements. Ces actifs peuvent être distincts (fonds en euros chez l'un, titres vifs chez l'autre) mais tout aussi bien similaires (mandats de gestion donnés à plusieurs institutions / gérants).
Cette fragmentation, qui peut se comprendre sous l'angle de la diversification des risques (ex : risque de contrepartie) et de la performance (saine mise en concurrence, répartition des actifs selon les points de force de chacun) a néanmoins des limites : l'absence de vision agrégée du patrimoine, et une concentration des risques qui peut être plus forte qu'il n'y parait si la corrélation entre les actifs des différentes structures, masquée par la diversification des acteurs, s'avère élevée.
Cette fragmentation, qui peut se comprendre sous l'angle de la diversification des risques (ex : risque de contrepartie) et de la performance (saine mise en concurrence, répartition des actifs selon les points de force de chacun) a néanmoins des limites : l'absence de vision agrégée du patrimoine, et une concentration des risques qui peut être plus forte qu'il n'y parait si la corrélation entre les actifs des différentes structures, masquée par la diversification des acteurs, s'avère élevée.
Services ad hoc
Nos services de Multi-familly office (MFO) sont par essence adaptables à vos besoins et sur mesure. Experts en patrimoine s’est s’entouré de partenaires, spécialistes capables de couvrir des demandes aussi hétérogènes et spécifiques que l’achat et la vente d’œuvres d’art, le conseil en philanthropie, la supervision de travaux immobiliers, la gestion de patrimoines agricoles, forestiers et viticoles, l’entretien de parcs automobiles, de bateaux et d’aéronefs.
Exemples de missions réalisées
Henri dispose d’un patrimoine professionnel et personnel conséquent (>10M €), l’essentiel étant détenu en indivision avec ses frères suite au décès de leurs parents. Il souhaite retrouver une autonomie de décision et rationaliser les actifs détenus
Les travaux menés :
- Demande de mise en place d’une comptabilité analytique des différents métiers exercés afin d’identifier les sources de revenus et de modéliser les prises de décisions
- Revue et classification des actifs du périmètre familial et personnel (conserver/arbitrer) sur une base à la fois personnelle (attachement à certains biens) et fiscale (prise en compte du coût fiscal des arbitrages)
- Négociations avec le cercle familial sur le prix de rachat des parts et les modalités de paiement afin de sortir des situations d’indivision
- Négociation des conditions de crédit auprès de banques afin de « leverager » certaines structures et en optimiser la fiscalité
- Mise en place d’échanges réguliers avec notaire, avocats et expert-comptable
- Diversification des actifs détenus à travers la holding familiale
Hélène dispose d’un patrimoine financier liquide important (>40 M€) suite à la cession de sa PME. « Harcelée » selon ses termes par les banques de gestion de fortune, elle demande à Experts en patrimoine de structurer sa démarche.
Les travaux menés :
- Echanges avec la cliente afin de déterminer son appétence pour le risque et les besoins de liquidités à court et moyen terme
- Détermination d’une allocation d’actifs cible et sélection de banques et asset managers spécialistes des segments identifiés
- Organisation d’un appel d’offres auprès des institutions financières pour chacun des segments, intégrant des éléments qualitatifs (adéquation de la solution proposée, solidité de la contrepartie, identité du gérant financier et du gérant privé,…) et quantitatifs (track record ex-ante sur le segment, prix all-in…)
- Sélection des contreparties et négociations tarifaires spécifiques
- Suivi dans le temps des allocations, benchmarking des performances, calls de gestion réguliers (mensuels à trimestriels selon la taille des mandats) et consolidation des actifs
- Revue des performances ex-post, gestion des besoins de liquidité (rachats, avances, crédits Lombard, crédits immobiliers…) et des objectifs avec la cliente et recomposition des mandats dans le temps
Laurent dispose d’un patrimoine financier investi sur plus de 30 véhicules d’investissement et il s‘interroge sur son architecture patrimoniale financière.
Les travaux menés :
- Revue de l’ensemble des contrats d’assurance vie, de capitalisation, de retraite,… et des comptes-titres et décision de rationalisation en tenant compte des aspects fiscaux
- Assistance à la production des déclarations fiscales d’impôt sur la personne physique et évaluation du prix des participations dans des sociétés non cotées
- Revue périodique des allocations d’actifs sur les contrats d’assurance vie et de capitalisation et recommandations d’arbitrage
- Vision globale périodique des avoirs et suivi de la performance consolidée du patrimoine financier
- Examen indépendant d’opportunités d’investissement proposées par des tiers et recommandations (produits structurés, Private equity et Private Debt, Monument Historique, …)
Philippe fait preuve d’une curiosité insatiable et d’une très grande capacité de travail
Robert, fondateur d'une étude notariale parisienne
Philippe a une véritable éthique professionnelle avec un souci constant de l’intérêt de ses clients
Olivier, président d’un fonds de Capital Investissement international
Philippe est quelqu'un d'exigeant avec les autres et lui-même mais sait donner sa confiance quand on a fait ses preuves. Le travail qu'il produit avec ses équipes est toujours parfait. Sa coopération à un projet ne peut être que bienfaitrice
Joëlle, contrôleur financier senior, chez le leader mondial de l’IT et du Management Consulting
Richard dispose de l’union inégalée de compétences juridiques, fiscales et financières
Philippe, ancien associé du leader mondial de l’IT et du management consulting
A l'écoute des besoins de notre famille, Richard a su identifier des lacunes à notre organisation civile, et apporter des idées innovantes pour notre fiscalité
Eric, fondateur d'une ESN